Đầu phiên 6/7 vừa qua, khi nhận thấy các dấu hiệu sau: Độ dài sóng 5 = 100% độ dài sóng 3, kết hợp với tín hiệu phân kỳ và thông tin cơ bản là chỉ số PMI giảm mạnh xuống 44.1 so với tháng trước là 55.3, chúng tôi đã chuyển sang trạng thái thận trọng và khuyến nghị bán 2/3 danh mục
Nhưng ngay sau đó phiên 7/7, khi thị trường giảm thêm 20 điểm về 1334, chúng tôi đã khuyến nghị mua full margin trở lại với kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục tăng điểm. Tuy nhiên 2 phiên cuối tuần thị trường đã giảm điểm trở lại. Với diễn biến này, chúng tôi có một số quan điểm cập nhật như sau:
Xét về mặt cơ bản, hiện nay chỉ số PE toàn thị trường đang ở mức > 19, 1 mức định giá không còn quá rẻ nữa nhưng cũng không phải là quá đắt và chưa đạt mức đỉnh 2018. Tuy nhiên mặt bằng lãi suất huy động 1 năm hiện nay các Bank lớn ở mức 5.5%/năm thì PE > 19 là đắt khi quý vị so sánh với lãi suất tiết kiệm (Quý vị lấy 1 / lãi suất huy động 1 năm = 1/5.5%=18.18 --> đó là mức PE hợp lý so với lãi suất). Chỉ số PMI là chỉ số vĩ mô rất quan trọng và chỉ báo khá nhậy về tăng trưởng kinh tế cho thấy hoạt động sản xuất trong nước đang bị co hẹp trong tháng trước và khả năng cao sẽ tiếp tục sụt giảm trong các tháng tới do dịch bệnh khá căng thẳng tại khu vực phía Nam. Cuối tuần vừa qua có thông tin về việc NHTW chỉ đạo hạ lãi suất để hỗ trợ sản xuất, thông tin này về cơ bản là tốt cho nền kinh tế chung nhưng lại là thông tin tiêu cực cho nhóm cổ phiếu ngân hàng vốn chiếm tỷ trọng lớn. Vì vậy các thông tin cơ bản hiện nay chưa hỗ trợ cho việc thị trường tăng điểm mạnh trong thời gian tới. Tuy nhiên, điều chúng tôi đang mong chờ đó là cần 1 gói kích cầu mạnh để hỗ trợ nền kinh tế từ phía chính phủ. Chúng tôi cho rằng sớm hay muộn gì thì cũng sẽ có 1 gói kích cầu và khi có gói kích cầu thì thị trường sẽ tăng trưởng rất mạnh mẽ, nhưng vấn đề quan trọng với những người đầu cơ đó là KHI NÀO và mức độ mạnh mẽ của gói kích cầu.
Xét về mặt kỹ thuật, hiện nay sóng 5 đã = 100% độ dài sóng 3 và chạm đúng mốc 100% đã đảo chiều. Với diễn biến giá vừa qua thì Trend trung hạn chưa gẫy thực sự nhưng đã phát đi tín hiệu cảnh báo sắp gẫy nếu như 2 phiên đầu tuần thị trường không hồi phục một cách mạnh mẽ vượt 1375 hoặc có hồi nhưng thanh khoản thấp. Và thị trường sẽ xác nhận gẫy trend thực sự khi VNI thủng mốc 1305. Nếu VNI thủng mốc 1305 thì thị trường chính thức bước vào sóng điều chỉnh trung hạn và mốc điều chỉnh đầu tiên VNI sẽ về là 1250 và mốc cuối cùng sẽ là 1150 sau khoảng 3 tháng tới (nếu như thủng 1305)
Với quan điểm trên, chúng tôi đưa ra khuyến nghị như sau:
- Phiên 7/7 chúng tôi đã khuyến nghị bắt đáy full margin sau khi khuyến nghị bán 2/3 danh mục vào đầu phiên 6/7, đến hôm nay cổ phiếu đã về tài khoản nên quý vị dừng hoàn toàn trạng thái mua mới để quan sát kỹ thị trường 2 phiên đầu tuần
- Nếu 2 phiên đầu tuần thị trường không hồi qua được 1380 hoặc hồi nhưng thanh khoản của VNI thấp hơn 714 triệu cp/phiên thì quý vị nên bán sạch danh mục và đứng ngoài thị trường hoàn toàn
- Nếu VNI không hồi được và thủng 1334 thì quý vị nên bán 1/2 danh mục, và nếu thủng 1305 thì nên bán sạch danh mục. Thời điểm tính chỉ số để hành động là lúc 14h - 14h15 để tránh các bẫy giảm giá
- Nếu VNI hồi được qua 1380 với thanh khoản cao hơn 714 tr cp/phiên thì có thể yên tâm nắm giữ tiếp cổ phiếu và thậm chí là có thể tiếp tục mua gia tăng tỷ trọng với các cổ phiếu có sẵn
- Các cổ phiếu chúng tôi khuyến nghị mua khi thị trường rơi vào kịch bản lạc quan vẫn là: GVR KBC LHG KSB SZC TCB ACB CTG HAH BSR GAS VND SSI VCI HCM CTR VCS ANV. Trong các cổ phiếu trên, nếu thị trường gẫy trend thì một số cp sau vẫn có khả năng đi ngược đó là VCS HAH
- Quý vị nên nạp sẵn khoảng 10 - 20% NAV sang tài khoản phái sinh HĐTL để phòng khi thị trường xuất hiện tín hiệu xấu thì có thể tham gia short phái sinh để kiếm tiền khi thị trường xuống.
Quý vị lưu ý là: Phương pháp chúng tôi áp dụng là đầu cơ xu thế. Khi thị trường xuất hiện tín hiệu đáy thì chúng tôi mua rất quyết liệt hết tiền mặt ngay trong T0 (với danh mục < 50 tỷ), và full margin chỉ ngay sau T3 T4. Nếu đúng trend thì chúng tôi sẽ giữ khá lâu cho tới khi xuất hiện tín hiệu gẫy trend, nếu sai thì chúng tôi cắt lỗ bán sạch danh mục ngay khi hàng về. Vì vậy quý vị cần hiểu rõ phương pháp của chúng tôi để đạt hiệu suất cao khi đầu cơ cùng chúng tôi.
Chúc quý vị một ngày trading thành công!
DVCSpeculator
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét