Nhìn chung, ngành thép đang trong giai đoạn khó khăn khi 1) Giá thép đứng trước áp lực giảm giá do nhu cầu giảm trên toàn cầu và sự thừa cung tại một số quốc gia dẫn tới tình trạng bán tháo hàng tồn kho; 2) Sản lượng kém tích cực khi các nút thắt về nguồn cung bất động sản chưa được giải quyết và giải ngân vốn đầu tư công chưa tích cực.
Mặc dù ngành thép khó khăn tuy nhiên HPG với lợi thế cạnh tranh bền vững đã cho thấy những kết quả khả quan hơn. Trong giai đoạn tới, chúng tôi dự báo năm 2022 DTT đạt 154.831 tỷ đồng (+3,4% yoy, 96% KH), và LNST đạt 25,128 tỷ đồng (-27% yoy, 100% KH). EPS dự phóng đạt 5.590 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị TRUNG LẬP với HPG do rủi ro giảm giá bán thép vẫn còn hiện hữu trong thời gian tới.
Nguồn: VCBS
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét