Như những công ty đang trong giai đoạn bứt phá về tăng trưởng, DGW đang kỳ vọng mở rộng hoạt động kinh doanh trong 1-2 năm tới bằng chiến lược M&A. Điều này có thể đóng góp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong những năm tới.
Năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 26.431 tỷ và 849 tỷ đồng, tăng 26% và 30% cùng kỳ: 1) mảng điện thoại đạt 14.343 tỷ đồng doanh thu, tăng 50%YoY; 2) mảng thiết bị văn phòng tăng trưởng 42%YoY; 3) biên lợi gộp giảm từ 7,2% xuống còn 6,9%, nhưng biên lợi nhuận gộp nửa cuối năm 2022 đã tích cực hơn; 4) chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 6% và 9%YoY.
EPS forward năm 2022 ước đạt 5.204 đ/cp, tương ứng mức P/E forward năm 2021 ở mức 13,5 lần. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho DGW nhờ: 1) kỳ vọng phục hồi tăng trưởng mạnh hơn năm 2023 nhờ điều kiện thị trường cải thiện; 2) hoạt động M&A sẽ đóng góp thêm tăng trưởng doanh thu từ năm 2023.
Nguồn: Mirae Asset
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét