CTCP ĐIỆN LỰC DẦU KHÍ NHƠN TRẠCH 2 (NT2) ─ Quý 2 rực rỡ khẳng định cho một năm phục hồi - Phần cuối

💥 Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 33.000đ/cp 

Chúng tôi tăng giá mục tiêu lên 33.000đ/cp, tăng 13% sv báo cáo trước do những điều chỉnh tăng EPS 2022/23/24 lần lượt 23,6%/13,6%/16,7%. Giá mục tiêu dựa trên phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA với tỷ trọng tương đương. Tiềm năng tăng giá bao gồm 1) Sản lượng huy động cao hơn dự kiến; 2) Khoản LN chênh lệch tỷ giá 400 tỷ đồng được ghi nhận; 3) Tỉ lệ trả cổ tức cao hơn trong tương lai. Rủi ro giảm giá bao gồm 1) Giá khí cao hơn dẫn đến tình trạng cắt giảm công suất; 2) Nhu cầu điện phục hồi chậm hơn dự kiến.

💥 Hiện tại NT2 đang được giao dịch với P/E 8,3 lần và EV/EBITDA 6,0 lần, một mức định giá khá rẻ so với trung bình ngành điện. Chúng tôi tin rằng đây là giai đoạn tốt để bắt đầu tích lũy cổ phiếu này với tính chất ngành phòng thủ, chính sách cổ tức hấp dẫn và dự phóng tăng trưởng EPS cao trong các năm tới.

Nguồn: VND

====================

📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS

✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947