Chiến lược phát triển thị trường nước ngoài sẽ bắt đầu với 2 dự án tại Brisbane, Úc và Ontario, Canada trong năm 2023 và 2024. Chúng tôi đánh giá đây là bước tiến tích cực trong chiến lược mở rộng ra nước ngoài để nâng cao vị thế và năng lực thi công trong tương lai.
Năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 17.667 tỷ và 270 tỷ đồng, tăng 56% và 162% cùng kỳ. Năm 2023, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lãi ròng công ty mẹ đạt 21.554 tỷ và 458 tỷ đồng, tăng 22% và 69% cùng kỳ nhờ: 1) hoạt động phục hồi mạnh, đặc biệt các mảng dân dụng; 2) biên lợi nhuận gộp tăng từ 4,9% lên 5,7% nhờ chi phí đầu vào bớt áp lực; 3) hoạt động thoái bớt vốn sẽ giúp HBC cải thiện dòng tiền.
EPS forward 2023 ước đạt 1.863 đ/cp, tương ứng P/E forward ở mức 11,7 lần. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho HBC: 1) vị thế dẫn đầu ngành xây dựng; 2) thị trường bất động sản kỳ vọng phục hồi mạnh từ năm 2023; 3) triển vọng tích cực từ thị trường nước ngoài.
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét