🌟 Đa dạng hóa nguồn thu nhập từ phí. Mặc dù doanh thu từ bancassurance tăng 3,4% so với cùng kỳ trong quý 2/2022, nhưng lợi nhuận lũy kế từ bancassurance vẫn giảm 13% so với cùng kỳ xuống còn 511 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận từ bancassurance sẽ được cải thiện, nhờ các khoản phí trả trước liên quan đến việc ký mới hợp đồng bancassurance với Prudential trong quý 3/2022. Mặt khác, khoản phíliên quan đến thư tín dụng trả chậm (UPAS LCs) đã góp phần giúp thu nhập phí từ hoạt động thanh toán tăng trưởng mạnh 48,6% so với cùng kỳ, đạt 900 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022. Upas LC (viết tắt của Usance Payable At Sight LC) là phương thức thanh toán tín dụng chứng từ trả chậm (thời gian trả chậm có thể lên đến 12 tháng), nhưng các nhà xuất khẩu nước ngoài có thể được thanh toán ngay lập tức thông qua ứng trước từ các ngân hàng đại lý nước ngoài. Trên thực tế, có một số loại phí LC, trong đó lớn nhất là phí bảo lãnh thanh toán, với mức phí 5,5% đến 6% hàng năm. Trong điều kiện thắt chặt tín dụng như hiện nay, chúng tôi cho rằng Ngân hàng có thể đã đẩy mạnh triển khai UPAS LC để cải thiện bảng cân đối kế toán và thu nhập.
🌟 Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản có dấu hiệu suy giảm. Nợ xấu đạt 5,4 nghìn tỷ đồng (tăng 16% so với đầu năm, và 6% so với quý trước), đẩy tỷ lệ nợ xấu lên 2,45% (so với quý 1/2022 là 2,35%). Chúng tôi tin rằng sự gia tăng về nợ xấu chủ yếu là do việc phân loại lại nợ từ CIC, và một phần đến từ nợ cơ cấu do Covid- 19. Ngoài ra, nợ xấu có thể tiếp tục tăng trong ngắn hạn khi Thông tư 14 hết hiệu lực. Trong khi đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu của VIB hiện ở mức thấp nhất trong số các ngân hàng mà chúng tôi nghiên cứu là 54% trong Quý 2 năm 2022 (51,4% trong Quý 4 năm 2021).
Nguồn: SSI
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét