👍👍 NH TM CP QUÂN ĐỘI (MBB) - Duy trì đà tăng trưởng ổn định – Phần cuối

💥 Chất lượng tài sản càng ngày càng được nâng cao 

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) đạt 1,02% cuối Q3/22, thấp hơn mức 1,18% cuối Q2/22, nhưng cao hơn 0,98% cuối Q4/21. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) giảm về 207,7% cuối Q3/22 từ mức 221,4% cuối Q2/22 và 268% cuối Q4/21. Trong 9T22, ngân hàng đã xóa 3.860 tỷ đồng (+9% svck) nợ xấu, giúp tỷ lệ xóa nợ lên mức 1,78%, cao hơn mức 1,71% trong 9T21. 

💥 Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu thấp hơn 30.600 đ/cp 

Giá mục tiêu mới của chúng tôi dựa trên sự kết hợp của phương pháp thu nhập thặng dư (Chi phí vốn: 15,7%, tăng trưởng dài hạn: 3%) và P/B 1,4 lần năm 2023 với tỷ trọng tương đương. Chúng tôi giảm P/B mục tiêu từ 2,0 lần về 1,4 lần phản ánh giai đoạn khó khăn đối với ngành ngân hàng khi tín dụng thắt chặt, NIM bị thu hẹp và chi phí tín dụng đang ngày một tăng. Rủi ro giảm giá bao gồm tăng trưởng cho vay thấp hơn dự kiến và nợ xấu cao hơn dự kiến.

Nguồn: VND

====================

📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS

✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947