👍👍 TỔNG CÔNG TY CẢNG HÀNG KHÔNG VIỆT NAM (ACV) - Hưởng lợi từ sự phục hồi đường bay quốc tế - Phần cuối

▶ Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 117.900 đồng/cp 

Chúng tôi duy trì khuyến nghị Khả quan cho ACV với giá mục tiêu theo phương pháp DCF là 117.900 đ/cp (+3,4% so với báo cáo trước) do (1) chúng tôi chuyển mô hình dự phóng DCF sang cuối 2022, và (2) chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng EPS 2022 thêm 29,0% nhờ hàng không nội địa phục hồi mạnh nhưng giảm dự phóng EPS 2023-24 thêm 3,3%-6,0% do bất ổn từ chính sách zeroCovid của Trung Quốc và lãi suất cùng tỷ giá đồng USD tăng cao. Tiềm năng tăng giá gồm (1) hàng không quốc tế hồi phục mạnh mẽ, (2) kế hoạch chia cổ tức được thông qua. Rủi ro tăng giá gồm kế hoạch niêm yết trên HSX được thông qua. Rủi ro giảm giá gồm (1) bất ổn từ chính sách zero-Covid của Trung Quốc, (2) đồng Yên mạnh hơn dự kiến, (3) đồng USD và lãi suất USD tăng cao hơn dự kiến, và (4) xây dựng sân bay Long Thành bị chậm tiến độ.

Nguồn: VND

====================

📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS

✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947