💥 ĐỊNH GIÁ
Chúng tôi kỳ vọng với giá mục tiêu 29, 000 đồng/ cổ phiếu (tương đương với mức tăng giá + 39.3%)
Giá mục tiêu đã phản ánh kỳ vọng về:
• Cổ tức bằng tiền mặt 12% trong năm 2022 và 2023. Mức 12% này được kỳ vọng dựa trên giả định thị trường chứng khoán có sự hồi phục nhẹ trong 2023 và 2024.
• Mức tăng trưởng 10% hàng năm trong doanh thu phí bảo hiểm.
• Năm 2022 sẽ là điểm rơi lợi nhuận từ hoạt động tài chính. Kỳ vọng trong năm 2023 và 2024, khoản thu từ hoạt động tài chính sẽ tốt hơn các năm trước đó.
Nhìn chung, với hiệu quả kinh doanh chưa quá nổi bật từ năm 2017 trở lại đây cũng như hoạt động đầu tư chưa đem lại hiệu quả vượt trội trong nhiều năm.
Đây là mức tương đối hợp lý cho các doanh nghiệp bảo hiểm và không có nhiều tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn nếu không có các yếu tố thông tin hỗ trợ như cổ đông lớn thoái vốn, bán chiến lược hoặc nới room tín dụng 100%
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét