Quý 4/2022 kì vọng khả quan nhờ động lực từ các dòng sản phẩm mới phân phối, đặc biệt là tivi Xiaomi trong mùa World Cup. Ngoài ra, quý 4 cũng là quý mở bán của dòng Iphone 14 kỳ vọng đóng góp tích cực. Năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ DGW đạt 25.856 tỷ và 746 tỷ đồng, tăng 24% và 14% cùng kỳ.
Năm 2023, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ DGW đạt 32.341 tỷ và 1.031 tỷ đồng, tăng 25% và 38% cùng kỳ: 1) biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 6,7% lên mức 6,9%; 2) mảng thiết bị văn phòng và nhà cửa tăng trưởng 40%YoY, đạt 5.622 tỷ đồng doanh thu; 3) doanh thu mảng điện thoại cũng kỳ vọng đạt mức tăng trưởng khả quan 25%YoY.
EPS forward năm 2023 ước đạt 6.323 đ/cp, tương ứng mức P/E forward năm 2023 ở mức 6,1 lần. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC dành cho DGW nhờ: 1) việc mở rộng nhiều nhãn hàng vẫn đang đóng góp tích cực, tạo sức tăng trưởng 2) kỳ vọng phục hồi tăng trưởng mạnh hơn năm 2023 nhờ điều kiện thị trường cải thiện; 3) hoạt động M&A sẽ đóng góp thêm tăng trưởng doanh thu từ năm 2023.
Nguồn: Mirae Asset
====================
📞 Mobile/Zalo: 0989240298 - Nguyễn Tuấn MBS
✉️ Room tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét