📍 Mục tiêu lợi nhuận ròng 2023 giảm mạnh 41,5% y/y
Chúng tôi hiểu rằng DGW đang giả định BLN ròng 2023 của công ty sẽ giảm đáng kể 110 bps xuống 2,0% so với 3,1% trong năm 2022, khả năng là do chi phí tăng cao nhằm kích thích nhu cầu và hỗ trợ khách hàng
📍 KQKD sơ bộ Q1/2023: thấp, trượt kỳ vọng do BLN yếu
DGW báo cáo lợi nhuận ròng Quý 1/2023 thấp, giảm 62,6% y/y còn 79 tỷ, thấp hơnso với ước tính của chúng tôi là 128,3 tỷ, trong khi đó doanh thu thuần giảm 43,5%y/y xuống còn 3.960 tỷ, khá sát với ước tính của chúng tôi là 4.099 tỷ đồng
📍 Triển vọng: KQKD lấy lại đà tăng trưởng 2 chữ số sau 2023
Ban lãnh đạo, kỳ vọng nhu cầu sẽ cải thiện nhẹ trong nửa cuối năm 2023, trước khi phục hồi có ý nghĩa từ năm 2024. Quan điểm của BVSC dựa trên (1) cải thiện rõ ràng hơn từ vĩ mô của Việt Nam; (2) nhu cầu thay thế từ người tiêu dùng trong giai đoạn dồn nén FY21-22; và (3) đóng góp đầy đủ hơn từ việc phân phối các thương hiệu mới, bao gồm: Westinghouse (sản phẩm đồ gia dụng từ Mỹ) và Lotte Chilsung (đồ uống của Hàn Quốc).
▶ Về diễn biến giá, sau giai đoạn tăng khỏe từ đầu tháng 04/2023 với thông tin về việc giảm thuế giá trị gia tăng từ 10% xuống 8%, hiện cổ phiếu DGW đang cho dấu hiệu chững lại và bước vào nhịp tích lũy trong vài tuần. Kênh tích lũy được thiếp lập với cận dưới quanh 32.4 và cận trên quanh 36.4 Quý nhà đầu tư đang nắm giữ DGW thì nên quan sát phản ứng khi cổ phiếu tới vùng hỗ trợ và kháng cự trên.
Kính chúc Quý vị có chiến lược đầu tư thành công!
Để nhận tư vấn đầu tư cổ phiếu chi tiết, xin vui lòng liên hệ: 0989240298
====================
TuấnNM - Chứng khoán Quân đội MB
✔️ Nhóm tư vấn: zalo.me/g/edtuva947
✉️ Gmail : tuan.nguyenmanh@mbs.com.vn
#MBS #VNINDEX #VN30 #chungkhoan #cophieu #daututaichinh #dautucophieu #dautu #dautuchungkhoan #DGW
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét